El mercat de fons suís s'ha recuperat vigorosament després d'un inici d'any feble. El volum total ha augmentat des de l'inici de l'any en CHF 187.1 mil milions fins a CHF 1'927.4 mil milions. Aproximadament CHF 155 mil milions, és a dir, el 8.9% del volum, es deuen al desenvolupament positiu del mercat, efectes canviaris i altres efectes de valoració. Les noves aportacions netes han sumat CHF 32.7 mil milions, situant-se lleugerament per sota del nivell del mateix període de l'any anterior (CHF 35.4 mil milions). Només en el tercer trimestre, els fons van rebre CHF 10.8 mil milions nets.
En les noves aportacions, els fons d'obligacions han liderat amb CHF 13.9 mil milions, seguits pels fons de renda variable amb CHF 9.7 mil milions. Els fons del mercat monetari i de matèries primeres han registrat entrades d'aproximadament CHF 3.3 mil milions cadascun. En el tercer trimestre, les noves inversions es van concentrar en fons d'obligacions i de matèries primeres. Tot i les importants entrades, el volum dels fons d'obligacions només va augmentar en aproximadament CHF 3 mil milions fins a CHF 439.4 mil milions, ja que els mercats de bons van recular (SBI –0.97%, Índex de Bons Agregat de Bloomberg US – 2.91%).
El desenvolupament positiu de la borsa ha fet que la riquesa dels fons de renda variable augmenti notablement. El seu volum ha crescut des de l'inici de l'any en aproximadament CHF 147 mil milions fins a CHF 1010.6 mil milions. Ara més de la meitat del mercat de fons suís està representat per fons de renda variable. La quota d'aquesta categoria de fons ha assolit un nou màxim d'aproximadament el 52.4%. Aproximadament dos terços de les noves aportacions netes (CHF 22.7 mil milions) van anar a parar a fons d'índex cotitzats en borsa (ETF) (l'any anterior: CHF 16.7 mil milions).
"El desenvolupament positiu dels mercats financers ha fet que el patrimoni dels fons creixi molt més aquest any que les noves aportacions. És notable que els inversors hagin continuat invertint principalment en fons d'obligacions tot i que els preus de les inversions de renda fixa han disminuït globalment. Això suggereix que molts inversors valoren més els ingressos regulars i l'estabilitat que els guanys a curt termini", afirma Adrian Schatzmann, CEO de l'Asset Management Association Switzerland (AMAS).
La concentració en el mercat de fons suís continua elevada. Els deu majors proveïdors concentren aproximadament el 75% del volum total de fons. UBS es manté inqüestionablement en el primer lloc amb una lleugera pujada de la seva quota de mercat fins al 36.9%. El segueixen Swisscanto (10.6%), BlackRock (10.4%) i Pictet (5.9%). Swiss Life ha augmentat la seva quota de mercat fins al 2.5%, col·locant-se així per davant de Vontobel (2.2%) en el cinquè lloc. Els nous entre els deu majors proveïdors de fons són Vanguard amb una quota de mercat de l'1.1%.
Desenvolupament d'índexs i monedes seleccionats fins al final del tercer trimestre del 2026: el Dow Jones +5.91%, S&P 500 +11.77%, EURO STOXX 50 +8.25% i SMI +4.24% així com SBI -0.97% i l'Índex de Bons Agregat de Bloomberg US -2.91%. L'euro es va apreciar un 1.81% respecte al franc suís, mentre que el dòlar nord- americà va augmentar un 5.37%. L'estadística de Swiss Fund Data AG i Morningstar es basa en la llista d'aprovació de FINMA i inclou tots els fons de dret suís així com tots els fons estrangers autoritzats per a la distribució pública a Suïssa, incloent les seves classes d'accions institucionals. Els fons estrangers reservats exclusivament a inversors qualificats no es recullen a l'estadística ja que aquests productes només es col·loquen de manera privada i no poden rebre l'aprovació de la FINMA.
Contacte de premsa
Peter Hody
Senior Communications Manager / Portaveu de mitjans
peter.hody@am-switzerland.ch
+41 61 278 98 00